2025/05/09
Ca 8 minuters läsning.
Hej !
Efter lite reflektion och en influensa kommer här ett nyhetsbrev med reflektion kring året som gått och det som kommer.
Se till att du kan sitta i lugn och ro då det är ganska långt och för att innehållet kan förändra ditt liv.
Låter som försäljningssnack men det är en objektiv sanning.
I PPM hade jag ännu ett utmanande år där makro krockade med verkligheten.
Då makro genom räntesänkningar och lägre inflation talade för generell uppgång på världens börser blev det i realiteten ännu ett år där ett antal stora bolag i USA satte avtryck.
Till skillnad från förra året spillde det inte över på resten av världen såvida man inte låg i globalfonder som också gick riktigt bra. Anledning till att de gick bra är för att de inte längre är globala då de har mer än hälften av sin exponering mot USA. Något att tänka på när man utgår ifrån att det ska vara lägre risk i en globalfond.
Usa börsen gick upp med över 20% 2024 emedan europabörser och Sverige gick upp med några ynka procent.
För egen del lossnade det i höstas när jag började följa momentum istället för makrodata. Inför valet lade jag mig i fonder som skulle gynna Trump och det gav god utdelning.
Var uppe på 18% i december när det kom jobb-siffror som sänkte världens börser. Lite surt då jag skulle varit nöjd med 18-20% för året emedan det nu "bara" blev 13.4% i PPM. Långt under tech och USA-fonder men väl över svenska börsen som gick upp ca 7% 2024.
Mitt mål är 15% per år. Därför är jag trots allt inte helt missnöjd.
I ISK är det märkliga siffror för 2024.
På Avanza har jag bara 1-2% emedan det blev 12% på Nordnet. Jag tänker att det till viss del beror på att Nordnet alltid är någon dag snabbare med sina byten, vilket i sig är mycket märkligt.
Jag har mailat Avanza och frågat varför det är på detta vis men de har inte svarat.
Då jag startade tjänsten PPM/ISK för tre år sedan i april, är det dock inte förrän i april jag redovisar avkastningssiffrorna för ISK-sparandena på min hemsida. Jag har således lite tid på mig att hyfsa till siffrorna och året har ju börjat bra.
Sedan jag började Tradingkursen har mina barnsparanden och mitt "riskfyllda" privata ISK-sparande dragit iväg med 30-50% under hösten. Jag berättar mer om det nedan.
Certifierad Trader - Nytändning
Jag nämnde i mitt förra nyhetsbrev att jag fått en nytändning och att jag kände mig rätt på det under hösten. Större delen av min avkastning under 2024 tillkom under hösten emedan vinnarna för året gick bäst under första halvåret.
Jag är som du vet makroorienterad. Det innebär att jag utgår ifrån att faktorer såsom inflation, ränta och geopolitiska händelser påverkar börsen. Detta förhållningssätt är bra förutom då börsen lever sitt eget liv och är styrd av ett fåtal stora bolag i USA som fallet varit senaste tre åren.
Jag har såklart förstått och sett detta men varit oförmögen att bara satsa på de senaste vinnarna och följa momentum.
Jag antar att jag känt att det varit för chansartat och lite för "billigt". Jag har läst på för mycket och blivit en "expert".
Du vet de som alltid har fel i sina förutsägelser.
Skämt åsido. De har på ett sätt rätt i det, att deras/mina - resonemang är giltiga och logiska. Börsen styrs dock inte av logik nu för tiden. Den styrs av teknologiska genombrott och förhoppningar om vinster i de företag som står för dessa.
Vad är det då jag saknat? Jag har en bra makrogrund att stå på. Motsatsen till denna kan sägas vara Teknisk analys. Förenklat följer man prisets utveckling på olika börsindex rörelser i grafer och kan direkt se hur priset ligger i förhållande till motstånds - och stödnivåer för att få en uppfattning om när priset vänder upp och ner. Jag tänkte att om jag lär mig detta kan jag nyttja både makro och mikro.
Jag började därför en tradingkurs i augusti och kommer att bli certifierad trader om några veckor.
Under utbildningen hos Dennis Sahlström på P&D Group, startade jag en testportfölj i min ISK med högre risk vilken ökade med upp till 70% under okt-dec.
Det gynnade PPM-portföljen som steg 10% under motsvarande tid. Slutsatsen är att kombinationen mellan makro och "mikro" (teknisk analys) var det jag saknat.
Under de perioder börsen är makrostyrd kan jag förhålla mig till det. När den lever sitt eget liv kan jag granska indexen i graferna och på det viset hänga med i svängningarna.
På utbildningen kände jag att alla borde få möjligheten lära sig att trada och ta del av info om P&D Groups investeringar vilket ingår i utbildningen. Eller varför inte en tjänst som ger mina kunder information om vilka investeringar Dennis Sahlström gör inom ny teknik och crypto. Dennis har ett fantastiskt trackrecord och är känd från olika sammanhang i finans-Sverige. Tänkt och gjort. I samarbete med Dennis och P&D Group kommer således en ny tjänst att lanseras på min hemsida den 20 januari. Läs mer om det nedan.
2025
USA
Man kan tycka vad man vill om den nya ledningen i USA men har man tagit fan i båten är det lika bra att ro.
Först och främst får vi förbereda oss på att det kommer att bli volatilt. Det räcker att Trump twittrar något för att börsen ska reagera. Det minns vi från förra gången han var president.
Jag är trots det bullish (positiv) tilll USA-börsen 2025. Finns dock mycket som kan gå fel om Trump gör allvar av sina tullhot. Det är ju så att den extra tullavgift som läggs på importerade varor drabbar de som köper produkten, inte kinesen som exporterar varan.
Det innebär att köparna/importörerna får kompensera genom att höja priset för slutkund. Det blir således dyrare för amerikanen ( vilket många av de som röstat på honom inte förstått...). Priserna stiger och inflationen går upp, räntesänkningarna uteblir - det kanske blir räntehöjningar i slutänden - och börsen går ner.
Samtidigt är tanken att amerikanarna ska sluta köpa varor från utlandet för att istället handla inhemska varor. Om det blir så är inflationshotet avvärjt och USA:s ekonomi kommer blomstra.
Detta kommer att gynna amerikanska småbolag.
En pikant faktor som talar för börsuppgång är Trumps ego. Hans favoritmått på en bra president är att börsen går bra.
Som president kommer han inte att tillåta börsen gå ner då hans fåfänga förbjuder detta. Mycket av den politk han sagt att han kommer genomföra är ett hot mot börsen vilket sätter honom i en rävsax. Kommer han i detta läge, kommer han i alla lägen välja att ta hänsyn till börsutvecklingen i första hand.
Europa och Sverige
I scenariot där Trump höjer tullarna kommer det att drabba de som exporterar till USA. Kina i första hand, men även Europa och Sverige som är stora exportörer mot USA.
Oavsett har Europa inget bra läge inför 2025 då flera av de stora länderna i EU är i knipa politiskt och ekonomiskt, vilket kommer avspegla sig på deras börser under året.
Sverige, som börsmässigt, gick uselt under förra året är också beroende av exporten till USA men befinner sig ändå i ett bättre läge än övriga Europa i det att svenska hushåll får stöd av räntesänkningarna. Sverige har drabbats hårdare av inflationen då vi har korta bindningstider på huslån.
I andra länder används längre löptider. På det viset har svenska låntagare blivit hårdare drabbade än andra europeer. Något som nu blir tydligt när räntorna sjunker då det blir det omvända förhållandet. Svenskarna får tack vare räntesänkningarna tillbaka köpkraften under 2025.
Det kan betyda att svenska börsen kan bli en av de som går bäst under 2025. Detta under förutsättning att det inte utbryter fullskaligt tullkrig eller en (lite raljant) amerikansk invasion av Grönland.
Ja, det låter vansinnigt, men med Trump vid rodret är vansinne det nya normala. För de som inte hört det, gick han ut med att USA vill ha Grönland, Panama-kanalen och varför inte göra Kanada till en amerikansk delstat. I samma andetag kallade han Trudeau, Kanadas premiärminister för guvernör.
Samtidigt som han annonserade att Mexikanska Golfen nu kommer heta Amerikanska golfen.
Säga vad man vill men det blir aldrig långtråkigt med Trump som president. Ett faktum som kan störa börsen, vilket gör att det är svårt att förutse börsens utveckling under 2025.
Teknologi och krypto
Som du kanske sett rusade crypto-relaterat efter presidentvalet.
Anledningen är att Trump anses vara cryptovänlig.
Den tidigare administrationen ville reglera cryptoindustrin emedan Trump säger att han vill göra tvärtom. Han har sagt att han vill göra USA till en krypto hub och ta in Bitcoin som en del av penningreserven i USA.
Som ett led i detta har han utsett en "cryptoguy" som ledare för SEC, den administrativa delen av FED.
Tillika är hans nya finansminister kryptovänlig och detta borgar -enligt kryptoexperter- för att Bitcoin kommer bli ett betalmedel i USA framöver.
Många länder har tagit in Bitcoin som betalmedel och under en tid kunde du betala en Teslabil med Bitcoin. Detta leder oss osökt in på att en viss Elon Musk har öst pengar över Trumps valkampanj.
Detta har gett honom en stark ställning i den nya administrationen, vilket inte minst gav uttryck i Teslas aktie som gick upp ca 50% under hösten.
Detta förhållande kommer antagligen gynna Tesla och Elon även framöver vilket föranledde mitt val av MS INVF US Growth - fond i ISK.
Tesla är ju ett av de största innehaven i fonden.
Elon Musk, även han cryptovänlig, har tilldelats rollen att leda vad vad som kallas ett ”effektiviseringsdepartement”, tillsammans med affärsmannen Vivek Ramaswamy.
Syftet är att effektivisera och sänka kostnaderna samt att ta bort regleringar för de federala myndigheterna.
Något som kommer gynna teknologisk utveckling i USA och teknologifonden i PPM-portföljen.
Under tider av volatilitet och osäkerhet är som bekant guldfonder ett gott alternativ. Många experter spår att guldpriset kommer att gå upp mot 3000 dollar under 2025.
Det betyder att guldfonder kommer gå bra och jag behåller guldfonden i PPM.
Den kan även vara bra som en hedge ( försäkring mot nedgång ) i både ISK och PPM om skiten skulle träffa fläkten.
En once-in-life-time opportunity
För egen del ser jag en once-in-a-lifetime-möjlighet vad gäller Bitcoin och Alt-coins utveckling under 2025.
Utifrån de faktorer jag nämnt ovan - och många andra som jag inte nämnt, som t.ex. att Blackrock, världens största fondbolag, under 2024 skapat EFT-fonder för Bitcoin och uttalat att Bitcoin kommer bli en del av vår vardag - har jag investerat i ett antal cryptocertifikat på Avanza/Nordnet i min ISK.
Portföljen ökade i värde med 60% under 2024.
Du behöver ju faktiskt inte köpa Bitcoins och ha en egen wallet. Det finns cryptocertifikat på Avanza/Nordnet som du kan köpa inom ramen för ditt ISK. Har du dessutom under 250 000 kr i saldo är ju ISK sedan årsskiftet skattefritt.
Cryptocertifikat är värdepapper som är knutna till respektive Alt-coins värdeutveckling. Jag har köpt ett tiotal sådana då de, när Bitcoin går upp, går upp 5-10 gånger mer, vilket kan ge en fantastisk värdeutveckling då Bitcoin, om alla pusselbitar faller på plats, kan värderas, enligt vad många experter bedömer, till 200 000 dollar under 2025 och 1 miljon dollar om fem år.
Jag brukar avfärda allt som låter för bra för att vara sant.
Jag har dock läst allt jag kommit över i ämnet och jag gör bedömningen att för mig är denna risk värd att ta.
Givetvis ska man bara satsa en liten del av portföljen och det ska vara med pengar man har råd att förlora.
Ny tjänst lanseras den 20 januari!
Cryptovärlden är inte lätt att förstå för oss dödliga.
Därför har jag startat samarbete med P&D Group med Dennis Sahlström i spetsen. Då jag gått deras tradingutbildning i sex månader vet jag att det är ett seriöst företag som verkligen levererar vad de lovar.
Så, om du är intresserad av att lära dig om nya investeringsmöjligheter ska du ta rygg på Dennis!
Tjänsten som lanseras den 20 januari kommer ge dig:
- Möjlighet att ta rygg på Dennis Sahlström, en av Sveriges ledande cryptoexperter.
- Information om vilka investeringar Dennis gör i realtid via mail och på Telegram.
- Delta i ett community på Telegram
- Investering som livsstil
- Undervisning live via webinarium
- Veckovisa nyhetsbrev med Livetrading och investeringstips
- Lära dig hur du kan diversifiera din portfölj med alternativa investeringar
- Möjligheter till god avkastning
Sammanfattning
Jag har under mina 23 år som fond-intresserad, aldrig varit så förhoppningsfull inför ett börsår.
Jag kommer eventuellt ta in en Sverige-fond och en amerikansk småbolagsfond och även ta in guldfond i ISK för att balansera risken.
Kommer det spela ut sig så som jag tror ligger jag helt rätt i de fonder jag har nu, vilket den fina starten på 2025 även bekräftar. När jag/du sedan även tar rygg på Dennis Sahlström som ett komplement i portföljen hyser jag inga tvivel om att 2025 kommer bli ett fantastiskt börsår!
Jag hoppas att jag med detta nyhetsbrev har ditt fortsatta förtroende och jag önskar dig ett fortsatt gott nytt år.
Som alltid. Tankarna ovan är mina egna och är ingen finansiell rådgivning. Gör alltid din egen research innan investeringsbeslut!
Med vänlig hälsning
Mats
