Information om mina fondval direkt till din e-mail och mobil
2025-09-15
ca 2 minuters läsning
Hej !
Här kommer mitt senaste nyhetsbrev om hur jag ser på världen ur ett ekonomiskt perspektiv.
USA BÖRSEN LEDER VÄRLDEN
Den amerikanska börsen är just nu världens obestridda draglok.
Drivkraften stavas teknik, AI och halvledare. Nasdaq och S&P 500 pressas uppåt av enorma investeringar i innovation – och det är där kapitalet söker sig.
USA har flera unika fördelar:
• Globalt innovationscentrum – Silicon Valley och andra techkluster dominerar utvecklingen av AI, mjukvara och hårdvara.
• Kapitalets hemvist – världens största investerare finns redan i USA, vilket gör likviditeten och tillgången på kapital nästan obegränsad.
• Skalbarhet – bolag som når framgång i USA kan snabbt expandera globalt.
• Starka varumärken – Apple, Microsoft, Nvidia och liknande är inte bara företag, de är globala ekosystem.
⸻
MEN HOTEN FINNS
Trots styrkan finns skuggor:
• Extrema värderingar gör att marknaden är känslig för minsta miss.
• Ränteläget kan pressa multiplarna om inflationen biter sig fast.
• Politisk osäkerhet kring regleringar, handel och presidentvalet 2025 kan störa flödena.
• Koncentrationsrisk – en handfull bolag bär hela börsen, vilket gör uppgången sårbar.
⸻
KINA SOM KONTRAST OCH KOMPLEMENT
Samtidigt växer en annan pol: kinesiska techbolag. Trots geopolitik och regleringsrisker finns en lockande logik i att även exponera sig mot öst:
• Världens största konsumentmarknad för digitala tjänster.
• Snabb innovation inom e-handel, fintech och AI – ofta i hård konkurrens.
• Eget ekosystem som gör att kinesiska företag inte är beroende av USA:s teknologijättar.
• Diversifiering – genom att blanda USA:s dominans med Kinas tillväxt får investerare en portfölj som är mindre ensidigt beroende av en enda region.
⸻
SLUTSATS
USA är idag världens börsmotor – starkare än någonsin. Men inget lok kör för evigt utan risk. Den som vill rida på amerikansk teknikoptimism gör klokt i att samtidigt väga in kinesisk innovationskraft. Tillsammans kan de två supermakterna ge en balans mellan dominans och potential – en kombination som kan bära genom nästa börscykel.
Är det kört för försvarsaktier?
Inte alls – försvarsaktier är faktiskt en av de mer intressanta sektorerna just
Varför de inte är ”körda”:
1. Geopolitiken – Krig i Ukraina, spänningar i Asien och ökade Nato-satsningar driver upp försvarsbudgetar globalt. Det betyder långsiktigt högre orderböcker för industrin.
2. Politiskt stöd – I både USA och Europa finns bred enighet om att öka försvarsutgifterna, oavsett politisk färg.
3. Stabila intäkter – Till skillnad från cykliska sektorer bygger försvarsindustrin på fleråriga kontrakt med stater, vilket ger stabila kassaflöden även i svagare konjunktur.
Men – riskerna finns:
• Värderingar: vissa försvarsbolag har redan rusat på kort tid, vilket gör ingångsläget känsligt.
• Politiska beslut: försvar är alltid beroende av regeringar – en neddragning i budget kan slå hårt.
• ESG-tryck: vissa fonder och investerare avstår försvar helt, vilket kan begränsa kapitalinflödet.
SLUTSATS
Försvarsaktier är långt ifrån körda – snarare tvärtom. De kan fungera som en stabil komponent i portföljen i en orolig tid. Men det är inte en sektor för snabba klipp – snarare en långsiktig investering där man rider på ökade försvarsutgifter över flera år.
JAPAN
Den japanska börsen är intressant som komplement i en global portfölj.
Den kombinerar stabila industribolag med en viss tillväxtkrydda från teknik och robotik. På kort sikt kan svag yen fortsätta ge draghjälp – men långsiktigt är Japan mer ett stabilt industrispel än en raketmarknad.
Missa inte mitt nästa fondbyte Anmäl dig genom att KLICKA HÄR
Förbehåll Innehållet i detta email är inte ekonomisk rådgivning, utan enbart inspiration.
